Bernard Madoff

Bernard Lawrence ‘Bernie’ Madoff ( / m eɪ d ɒ f /, , geboren 29 april 1938) is een Amerikaanse fraudeur en een voormalige effectenmakelaar, beleggingsadviseur en financier. Hij is de voormalige non-executive voorzitter van de Nasdaq Stock Market, en het opgenomen exploitant van een Ponzi schema, dat wordt beschouwd als de grootste financiële fraude in de Amerikaanse geschiedenis.

Madoff richtte de Wall Street firma Bernard L. Madoff Investment Securities LLC in 1960, en was de voorzitter tot zijn arrestatie op 11 december 2008. Het bedrijf was een van de top market maker bedrijven op Wall Street, [ 6] die “specialist” firma’s omzeild door direct het uitvoeren van orders over de toonbank van retail brokers. Hij werkzaam bij de firma zijn broer Peter, als Senior Managing Director en Chief Compliance Officer; Peter’s dochter Shana Madoff, de regels van de onderneming en compliance officer en de advocaat; en zijn zonen Andrew en Mark. Peter is inmiddels veroordeeld tot 10 jaar in de gevangenis en Mark zelfmoord gepleegd door opknoping precies twee jaar na de arrestatie van zijn vader. Andrew overleed aan lymfoom op 3 september, 2014.

Op 10 december 2008, Madoff zonen vertelde autoriteiten dat hun vader hen had bekend dat de asset management -eenheid van zijn bedrijf was een enorme Ponzi schema, en citeerde hem zo beschrijft het als “een grote leugen”. De volgende dag, FBI- agenten gearresteerd Madoff en belastte hem met een telling van fraude met effecten. De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) had eerder meerdere onderzoeken gedaan naar Madoff’s zakelijke praktijken, maar had niet ontdekt de massale fraude.

Op 12 maart 2009, Madoff pleitte schuldig aan 11 federale misdrijven en toegelaten te draaien zijn vermogensbeheer bedrijf in een enorme Ponzi schema. De Madoff investering schandaal opgelicht duizenden beleggers miljarden dollars. Madoff zei dat hij begon de regeling Ponzi in de vroege jaren 1990. Echter, de federale onderzoekers geloven dat de fraude begon al in het midden van de jaren 1980 en kunnen zo ver terug in de jaren 1970 zijn begonnen. Degenen die belast zijn met het herstellen van de ontbrekende geld geloven dat de investering operatie mag nooit legitiem zijn geweest. [ 18] Het bedrag ontbreekt in client-accounts, waaronder verzonnen winsten, was bijna $ 65 miljard dollar. De SIPC trustee geschatte feitelijke verliezen van de beleggers van $ 18 miljard dollar. op 29 juni 2009, Madoff veroordeeld tot 150 jaar in gevangenis, het maximaal toegestane.

Inhoud

  • 1 Het vroege leven
  • 2 Career
  • Toegang 3 Overheid
  • 4 Investment schandaal
    • 4.1 Mechanica van de fraude
    • 4.2 joodse ‘affiniteit fraude “
    • 4.3 Grootte van verlies voor beleggers
  • 5 Pleidooi, veroordeling, en leven in de gevangenis
    • 5.1 Opsluiting
  • 6 Het persoonlijke leven
  • 7 Filantropie en andere activiteiten
  • 8 In de media
  • 9 Zie ook
  • 10 Referenties
  • 11 Externe verbindingen

Vroege leven

Madoff werd geboren op 29 april 1938, in Queens, New York, New York, de zoon van joodse ouders Sylvia (née Muntner; december 1911 – december 1974), een huisvrouw, en Ralph Madoff (juni 1910 – juli 1972), een loodgieter en effectenmakelaar. Madoff’s grootouders waren emigranten uit Polen, Roemenië en Oostenrijk. Hij is de tweede van drie kinderen; zijn broers en zussen zijn Sondra (Madoff) Weiner en Peter Madoff. Madoff behaalde van Far Rockaway High School in 1956. Hij studeerde aan de Universiteit van Alabama voor een jaar, waar hij een broer van de Tau hoofdstuk werd van de Sigma Alpha Mu broederlijkheid, vervolgens overgebracht naar en afgestudeerd aan de Hofstra University in 1960 met een Bachelor of Arts in de politieke wetenschappen. Madoff kort woonde Brooklyn Law School, maar richtte de Wall Street firma Bernard L. Madoff Investment Securities LLC en bleef werken voor zijn eigen bedrijf.

Carrière

Madoff was voorzitter van Bernard L. Madoff Investment Securities LLC uit de startup in 1960 tot zijn arrestatie op 11 december 2008.

Het bedrijf begon als een penny stock trader met $ 5.000 ($ 40.000 vandaag), die Madoff verdiend van werken als een badmeester en sprinkler installatie. Hij zei verder verzekerd van een lening van $ 50.000 van zijn vader-in-wet, die hij ook gebruikt voor het opzetten Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Zijn bedrijf groeide met de hulp van zijn vader-in-law, accountant Saul Alpern, die een kring van vrienden en hun families genoemd. In eerste instantie, het bedrijf maakte markten ( genoteerde bied- en prijzen) via de National Quotation Bureau ‘ s Pink Sheets. Om te kunnen concurreren met bedrijven die lid zijn van de waren New York Stock Exchange de handel op de vloer van de beurs, op zijn bedrijf begon met behulp van innovatieve computer informatie-technologie om de koersen te verspreiden. Na een proefvaart, de technologie die het bedrijf geholpen om ontwikkelen werd de NASDAQ.

Het bedrijf fungeerde als derde markt provider, het omzeilen van de uitwisseling gespecialiseerde bedrijven door rechtstreeks orders uitvoeren over de toonbank van retail brokers. Op een gegeven moment, Madoff Securities was de grootste market maker op de NASDAQ, en in 2008 was het sixth- de grootste market maker op Wall Street. het bedrijf had ook een investment management en adviesdiensten divisie, die zij niet openbaar te maken, dat was de focus van het fraudeonderzoek.

Madoff was “de eerste prominente practitioner” van de betaling voor orderstroom, waarbij een handelaar betaalt een makelaar voor het recht op bestelling van een klant uit te voeren. Dit is een “juridische genaamd terugslag.” Sommige wetenschappers hebben de ethiek van deze betalingen in twijfel getrokken. Madoff betoogd dat deze betalingen niet de prijs die de klant ontvangen heeft te veranderen. Hij beschouwde de betalingen als een normale zakelijke praktijk:

Als je vriendin gaat naar kousen te kopen in een supermarkt, zijn de rekken dat die kousen tonen meestal betaald door het bedrijf dat de kousen vervaardigd. Orderstroom is een onderwerp dat veel aandacht getrokken, maar is schromelijk overschat.

Madoff was actief in de National Association of Securities Dealers (NASD), een zelfregulerende effecten-industrie organisatie en diende als voorzitter van de Raad van Bestuur en op de Raad van Bestuur.

toegang overheid

Van 1991 tot 2008, Bernie en Ruth Madoff droegen ongeveer $ 240.000 aan federale kandidaten, partijen en commissies, waaronder 25.000 $ per jaar van 2005 tot 2008 aan de Campaign Committee Democratische senatoren. Het Comité terug $ 100.000 van de bijdragen van de Madoffs om Irving Picard, het faillissement trustee die alle claims toezicht houdt, en senator Charles Schumer E. terug bijna $ 30.000 ontvangen van Madoff en zijn familie aan de trustee. Senator Christopher J. Dodd heeft $ 1.500 tot de Elie Wiesel Foundation for Humanity, een Madoff slachtoffer.

Leden van de familie Madoff hebben gediend als leiders van de Securities Industrie en Financial Association Markten (SIFMA), de primaire effecten brancheorganisatie. Bernard Madoff betekend aan de Raad van Bestuur van de Securities Industry Association, een voorloper van SIFMA en was voorzitter van de Trading Comité. Hij was een van de oprichters bestuurslid van de DTCC filiaal in Londen, de International Securities Clea
ring Corporation.

Madoff’s broer Peter diende twee termijnen als lid van de Raad van Bestuur van SIFMA’s. Hij en Andrew ontvangen awards van SIFMA in 2008 voor “buitengewone leiderschap en service”. Hij heeft ontslag genomen uit de raad van bestuur van SIFMA in december 2008, toen het nieuws van de Ponzi schema brak. Van 2000-08, het Madoffs broers doneerde $ 56.000 direct naar SIFMA, en betaalden extra geld als sponsor van de industrie vergaderingen. Bernard Madoff’s nicht Shana Madoff was een lid van het uitvoerend Comité van SIFMA’s Compliance & Legal Division, maar trok zich kort na de arrestatie.

naam Madoff kwam voor het eerst in een fraudeonderzoek in 1992, wanneer twee mensen aan de SEC klaagde over investeringen die ze gemaakt met een firma onder de naam Avellino en Bienes. Madoff het geld teruggegeven aan de beleggers en de SEC de zaak gesloten. [ Nodig citaat ] In 2004, Genevievette Walker-Lightfoot, een advocaat in Office of Compliance inspecties en keuringen (Ocie) van de SEC, deelde haar supervisor leider van de afdeling Mark Donohue dat haar beoordeling van Madoff gevonden tal van tegenstrijdigheden, en beval verder verhoor. Echter, werd haar verteld door Donohue en zijn baas Eric Swanson te stoppen met werken op het Madoff onderzoek, stuur ze haar werk resultaten, en in plaats daarvan te onderzoeken het beleggingsfonds industrie. Swanson, adjunct-directeur van de SEC Ocie, had Shana Madoff ontmoet in 2003, terwijl het onderzoek naar haar oom Bernie Madoff en zijn firma. Het onderzoek werd in 2005. In 2006 verliet Swanson de SEC afgesloten en werd verloofd met Shana Madoff, en in 2007 de twee getrouwd. Een woordvoerder van Swanson zei dat hij “niet deelnemen aan een onderzoek van Bernard Madoff Securities of haar dochterondernemingen, terwijl die betrokken zijn in een relatie “met Shana Madoff.

In afwachting van veroordeling, Madoff een ontmoeting met de SEC inspecteur-generaal, H. David Kotz, die een onderzoek naar hoe de toezichthouders niet had voldaan aan de fraude ondanks de vele rode vlaggen op te sporen uitgevoerd. Madoff zei dat hij kon zijn gevangen in 2003, maar dat stuntelende rechercheurs had gehandeld als ” Lt. Colombo ” en nooit gevraagd de juiste vragen:

Ik was verbaasd. Ze hebben nooit zelfs keek naar mijn voorraadadministratie. Als onderzoekers hadden ingecheckt met The Depository Trust Company, een centrale effectenbewaarinstelling, zou het gemakkelijk zijn geweest voor hen te zien. Als u op zoek bent naar een Ponzi schema, het is het eerste wat je doet.

Madoff zei in het 17 juni 2009, interview dat SEC-voorzitter Mary Schapiro was een “goede vriend”, en SEC commissaris Elisse Walter was een “terrific lady” van wie hij wist “vrij goed”.

Na de arrestatie van Madoff’s, werd de SEC bekritiseerd vanwege zijn gebrek aan financiële expertise en het gebrek aan zorgvuldigheid, ondanks het feit dat klachten ontvangen van Harry Markopolos en anderen voor bijna een decennium. De SEC inspecteur-generaal, Kotz, bleek dat sinds 1992, waren er zes onderzoeken van Madoff geweest door de SEC, die werden mislukte hetzij door incompetent personeel het werk of door verwaarlozing van beschuldigingen van financiële experts en klokkenluiders. Ten minste enkele van de SEC onderzoekers betwijfelen of Madoff zelfs handel.

Als gevolg van bezwaren van onbehoorlijk gedrag door de inspecteur-generaal Kotz in de Madoff-onderzoek, inspecteur-generaal David C. Williams van de US Postal Service is ingeschakeld om een onafhankelijke externe beoordeling uit te voeren.

Het verslag Williams ondervraagd werk Kotz op de Madoff-onderzoek, omdat Kotz was een “goede vriend” met Markopolos. De onderzoekers waren niet in staat om te bepalen wanneer Kotz en Markopolos vrienden geworden. Een schending van de ethische regel zou hebben plaatsgevonden als de vriendschap gelijktijdig met Kotz’s onderzoek naar Madoff waren.

Investment schandaal

Hoofd artikel: Madoff investering schandaal

In 1999, de financiële analist Harry Markopolos had de SEC op de hoogte dat hij geloofde dat het juridisch en wiskundig onmogelijk om de winsten Madoff beweerde te leveren te bereiken. Volgens Markopolos, wist hij binnen vijf minuten die getallen Madoff’s niet kloppen, en het kostte hem vier uur van mislukte pogingen om hen te repliceren om te concluderen dat Madoff was een bedrieger. Hij werd genegeerd door Boston kantoor van de SEC in 2000 en 2001, alsmede door Meaghan Cheung in New York het kantoor van de SEC in 2005 en 2007, toen hij presenteerde verder bewijs. Sindsdien heeft hij een boek gepubliceerd, zou niemand luisteren, over de frustrerende inspanningen die hij en zijn team over een periode van tien jaar aan de overheid, de industrie en de pers over fraude Madoff’s te waarschuwen.

Hoewel Madoff’s vermogensbeheer uiteindelijk groeide uit tot een miljardenindustrie operatie, geen van de grote bedrijven derivaten verhandeld met hem omdat ze niet geloven dat zijn nummers waren echt. Geen van de grote Wall Street firma’s belegd met hem, en een aantal hooggeplaatste leidinggevenden bij die bedrijven verdacht zijn verrichtingen en vorderingen waren niet legitiem is.

Anderen betoogden ook was het ondenkbaar dat de groeiende omvang van de rekeningen van Madoff zou kunnen zijn competent en rechtmatig onderhouden door zijn gedocumenteerd accounting / accountantskantoor, een drie-persoons bedrijf met slechts één actieve accountant.

De Central Bank of Ireland nagelaten gigantische fraude Madoff’s te spotten, toen hij begon met behulp van de Ierse fondsen en moest grote hoeveelheden informatie die voldoende zou zijn geweest om de Ierse toezichthouders in staat te stellen de fraude veel eerder bloot te leggen dan eind 2008, toen hij uiteindelijk werd gearresteerd in te leveren New York.

Het Federal Bureau of Investigation klacht verslag en federale aanklagers ‘zegt dat tijdens de eerste week van december 2008 Madoff toevertrouwd aan een oudere werknemer, die door Bloomberg News als een van zijn zonen, dat hij zei dat hij had moeite om $ 7000000000 in aflossingen te voldoen. Volgens de zonen Madoff vertelde Mark Madoff op 9 december dat hij van plan was uit te betalen $ 173.000.000 aan bonussen twee maanden te vroeg. Madoff zei dat “hij onlangs had gemaakt winst door de bedrijfsvoering, en dat was nu een goed moment om het te verspreiden. ” Mark vertelde Andrew Madoff, en de volgende morgen gingen ze naar het appartement van hun vader en vroeg hem hoe hij bonussen kon betalen aan zijn personeel als hij had moeite betalende klanten. Met Ruth Madoff in de buurt, Madoff vertelde hen dat hij “klaar”, dat hij “absoluut niets” links, en dat zijn investeringsfonds was “gewoon een grote leugen” en “in principe, een gigantische Ponzi schema.” Volgens hun advocaat, Madoff zonen vervolgens gerapporteerd hun vader aan de federale overheid. op 11 december 2008 werd hij gearresteerd en beschuldigd van fraude met effecten.

Madoff geplaatst $ 10 miljoen borgtocht in december 2008 en bleef onder de 24-uurs bewaking en huisarrest in zijn Upper East Side penthouse tot 12 maart 2009, toen rechter Denny Chin ingetrokken zijn borgtocht en teruggezonden hem naar de Metropolitan Correctional Center. Chin oordeelde dat Madoff was een vlucht risico vanwege zijn leeftijd, zijn rijkdom, en het vooruitzicht van de besteding van de rest van zijn leven in de gevangenis. De eisers ingediend twee troef verbeurdverklaring memories die lijsten van waardevolle roerende en onroerende goederen, evenals onder meer financiële belangen en entiteiten die eigendom zijn of worden beheerd door Madoff.

Advocaat van Madoff’s, Ira Sorkin, diende een hoger beroep, dat officieren van justi
tie tegen. Op 20 maart 2009, een rechter in hoger beroep ontkend verzoek Madoff om te worden vrijgelaten uit de gevangenis en keerde terug naar huis opsluiting tot zijn veroordeling op 29 juni 2009. Op juni 22, 2009, Sorkin hand leverde een gebruikelijke pre-veroordeling brief aan de rechter verzocht om een straf van 12 jaar, als gevolg van tabellen uit de Social Security Administration, dat zijn levensduur werd voorspeld tot 13 jaar zijn.

Op 26 juni 2009, Chin bestelde verbeurd $ 170.000.000 in activa Madoff’s. Officieren van justitie vroeg Chin aan Madoff veroordelen tot het maximum van 150 jaar in de gevangenis. Curator Irving Picard aangegeven dat “de heer Madoff niet heeft verstrekt zinvolle samenwerking of bijstand.”

In de schikking met de federale aanklagers, Madoff’s vrouw Ruth ingestemd met haar eis verbeurd naar US $ 85.000.000 aan activa, waardoor haar met $ 2.500.000 in contanten. De order kon de SEC en het Hof benoemde curator Irving Picard om fondsen Ruth Madoff’s na te streven. [ 81] Massachusetts regelgevers haar ook beschuldigd van het onttrekken van $ 15.000.000 uit bedrijfsgebonden rekeningen kort voordat hij biechtte.

In februari 2009, Madoff een akkoord bereikt met de SEC, hem een verbod van de effecten-industrie voor het leven.

Picard aangeklaagd Madoff’s zonen Mark en Andrew, zijn broer Peter en Peter’s dochter, Shana, voor nalatigheid en schending van fiduciaire plicht, voor $ 198.000.000. De verdachten hadden dan $ 80 miljoen aan schadevergoeding sinds 2001 ontving

Mechanica van de fraude

Volgens de SEC aanklacht tegen Annette Bongiorno en Joann Crupi, twee back office werknemers die voor Madoff werkte, creëerden ze valse trading rapporten op basis van het rendement dat Madoff besteld voor elke klant. Bijvoorbeeld, wanneer Madoff bepaald van een klant return, één van de back office werknemers een valse handel rapport zou gaan met een eerdere datum en voer vervolgens een valse sluiten de handel in die nodig zijn om de gewenste winst te produceren hoeveelheid, aldus de aanklacht. de eisers beweren dat Bongiorno gebruik gemaakt van een computer programma dat speciaal ontworpen om transacties met terugwerkende kracht en te manipuleren rekeningafschriften. Zij citeren haar als het schrijven van een manager in de vroege jaren 1990 “Ik heb de mogelijkheid om een schikking date Ik wil geven. ‘ In sommige gevallen, rendementen zouden zijn vastgesteld vóór de rekening zelfs werd geopend.

Madoff gaf tijdens zijn maart 2009 schuldig pleidooi dat de essentie van zijn plan was om diens geld investeren storten op een rekening Chase, in plaats van en het genereren van stabiel rendement als klant had geloofd. Als klanten wilden hun geld, “Ik gebruikte het geld in de Chase Manhattan bankrekening die toebehoorde aan hen of andere klanten om de gevraagde middelen te betalen,” vertelde hij de rechtbank.

Joodse “affiniteit fraude”

Madoff, joods, gebruikte zijn familie naam aan investeringen vanuit de joodse gemeenschap te verkrijgen. Getroffen joodse liefdadigheidsinstellingen beschouwd als slachtoffers van affiniteit fraude onder Hadassah, de Women’s Zionist Organization of America, de Elie Wiesel Foundation en Steven Spielberg Wunderkinder Stichting. Joodse federaties en ziekenhuizen verloren miljoenen dollars, waardoor sommige organisaties te sluiten. De Lappin Foundation, bijvoorbeeld, werd gedwongen om tijdelijk te sluiten omdat zij haar fondsen met Madoff had geïnvesteerd. Madoff ook behandeld James Harris Simons. Het merendeel van de slachtoffers Madoff waren charitatieve organisaties, ouderen, en joden. [ 92]

De grootte van het verlies voor beleggers

David Sheehan, chief raadsman van Picard Trustee, verklaarde op 27 september 2009, dat ongeveer $ 36000000000 werd geïnvesteerd in de zwendel, terug te keren $ 18000000000 aan investeerders, met $ 18000000000 ontbreekt. Ongeveer de helft van Madoff’s beleggers waren “net winnaars,” meer verdienen dan hun investering. De terugtrekking bedragen in de laatste zes jaar werden onderworpen aan “clawback” (teruggave van geld) rechtszaken.

In een 4 mei 2011, verklaring, trustee Picard zei dat de totale fictieve schulden aan klanten (met enkele aanpassingen) waren $ 57000000000, waarvan $ 17300000000 was eigenlijk geïnvesteerd door de klanten. $ 7600000000 is hersteld, maar in afwachting van rechtszaken, slechts $ 2600000000 is beschikbaar voor de slachtoffers terug te betalen. Als al het gewonnen geld worden teruggegeven aan de slachtoffers, hun netto verlies onder $ 10 miljard.

De Internal Revenue Service heeft geoordeeld dat beleggers kapitaalverliezen in deze en andere frauduleuze belegging als business verliezen zullen worden behandeld, waardoor de slachtoffers om hen op te eisen als de netto operationele verliezen aan belastingschuld gemakkelijker te verminderen.

De omvang van de fraude werd verklaard als $ 65000000000 in het begin van het onderzoek. Voormalig SEC-voorzitter Harvey Pitt schatting van de werkelijke netto-fraude te zijn tussen de $ 10 en $ 17000000000. Een verschil tussen de schattingen betreft de wijze van berekening. Een methode berekent de verliezen als het totale bedrag dat slachtoffers dachten dat ze verschuldigd zijn, maar zal nooit ontvangen. De kleinere schattingen maken gebruik van een andere methode, het aftrekken van het totaal bedrag in cash ontvangen van de regeling van het totale betaalde in de regeling in contanten, na uitsluiting van de berekening personen beschuldigd van collaboratie met de regeling, personen die door middel van “feeder funds,” en iedereen die investeerden ontvangen meer geld uit de regeling dan ze betaald. Erin Arvedlund, die in het openbaar gerapporteerde beleggingsresultaten Madoff’s ondervraagd in 2001, verklaarde dat het werkelijke bedrag van de fraude nooit bekend zou worden, maar het was waarschijnlijk tussen de $ 12 en $ 20 miljard dollar. [ 97]

Jeffry Picower, in plaats van Madoff, lijkt de grootste begunstigde van Ponzi schema Madoff’s te zijn geweest, en zijn landgoed vestigden de vorderingen op het voor $ 7200000000.

Entiteiten en individuen gelieerd aan Fred Wilpon en Saul Katz ontving $ 300 miljoen ten opzichte van de investeringen in de regeling. Wilpon en Katz “categorisch afwijzen [red]” de beschuldiging dat zij “genegeerd waarschuwingssignalen” over fraude Madoff’s. [101]

Middel veroordeling, en het leven in de gevangenis

Op 12 maart 2009, Madoff pleitte schuldig aan 11 federale misdrijven, waaronder fraude met effecten, draad fraude, mail fraude, het witwassen van geld, het afleggen van valse verklaringen, meineed, diefstal uit een employee benefit plan, en het maken van valse deponeringen bij de SEC. Het middel was de reactie op een aanklacht in twee dagen eerder ingediend, waarin wordt gesteld dat in de afgelopen 20 jaar, Madoff had zijn klanten van bijna $ 65000000000 in de grootste bedrogen Ponzi schema in de geschiedenis. Madoff hield vol dat hij alleen verantwoordelijk voor de fraude was. [102] Madoff niet gerechtelijk akkoord met de regering. In plaats daarvan pleitte hij schuldig aan alle aanklachten. Er werd gespeculeerd dat Madoff pleitte schuldig in plaats van samen te werken met de autoriteiten om te voorkomen dat het benoemen van elke medewerkers en co-samenzweerders die bij hem betrokken waren bij de regeling. [103] [104]

In november 2009, David G. Friehling, Madoff’s accounting frontman en accountant, pleitte schuldig aan fraude met effecten, beleggingsadviseur fraude, het afleggen van valse deponeringen bij de SEC, en het belemmeren van de IRS. [105] Friehling intensief samengewerkt met de federale openbare aanklagers en getuigde tijdens de beproevingen van vijf voormalige M
adoff medewerkers, die allen werden veroordeeld tot tussen de 2½ en 10 jaar in de gevangenis. Hoewel hij had kunnen worden veroordeeld tot meer dan 100 jaar in de gevangenis, vanwege zijn medewerking, werd Friehling veroordeeld mei 2015 tot een jaar huisarrest en een jaar onder toezicht release. [106]

Madoff’s rechterhand en financieel leider, Frank DiPascali, pleitte schuldig aan 10 federale heffingen in 2009 en (zoals Friehling) getuigde voor de overheid bij het proces tegen vijf voormalige collega’s, die allen werden veroordeeld. DiPascali geconfronteerd met een straf van maximaal 125 jaar, maar hij stierf aan longkanker mei 2015, voordat hij kon worden veroordeeld. [107] [108]

In zijn pleidooi toespraak, Madoff verklaarde hij begon zijn Ponzi schema in 1991. Hij gaf toe dat hij had nooit enige legitieme investeringen in deze tijd gemaakt met geld van zijn cliënten. In plaats daarvan, zei hij, hij gewoon gestort het geld in zijn persoonlijke zaken rekening bij Chase Manhattan Bank. Toen zijn klanten gevraagd voor opnames, betaalde hij hen uit de Chase rekening – een klassieke “berooft Peter om Paul te betalen” scenario. Chase en zijn opvolger, JPMorgan Chase, kan hebben verdiend maar liefst $ 483.000.000 van zijn bankrekening. [109] [110] Hij was vastbesloten om te voldoen aan de verwachtingen van hoge rendementen zijn cliënten ‘, ondanks de economische recessie. Hij gaf toe om valse handelsactiviteiten gemaskeerd door buitenlandse overschrijvingen en valse SEC deponeringen. Hij verklaarde dat hij altijd bedoeld om legitieme handelsactiviteiten te hervatten, maar het bleek “moeilijk, en uiteindelijk onmogelijk” om zijn cliënt accounts met elkaar te verzoenen. Op het einde, Madoff zei, besefte hij dat zijn oplichterij uiteindelijk zou worden blootgesteld. [111]

Op 29 juni 2009, Judge Chin veroordeeld Madoff aan de maximumstraf van 150 jaar in de federale gevangenis. [112] Madoff’s advocaten in eerste instantie vroeg de rechter om een straf van 7 jaar op te leggen, en later verzocht de straf is 12 jaar, als gevolg van gevorderde leeftijd van 71 Madoff en zijn beperkte levensverwachting. [113] [114]

Madoff excuses aangeboden aan zijn slachtoffers, zeggende:

Ik heb een erfenis van schaamte verliet, zoals sommige van mijn slachtoffers hebben opgemerkt, mijn familie en mijn kleinkinderen. Dit is iets wat ik zal leven voor de rest van mijn leven. Het spijt me.

Hij voegde hieraan toe, “Ik weet dat je niet helpen, ‘na zijn slachtoffers aan te raden om de rechter dat hij een levenslange gevangenisstraf krijgen. Judge Chin had nog geen beperkende factor brieven van vrienden of familie die getuigen van goede daden Madoff’s ontvangen. “De afwezigheid van een dergelijke ondersteuning vertelt,” zei hij. [115]

Judge Chin zei ook dat Madoff niet aanstaande over zijn misdaden was geweest. “Ik heb een gevoel de heer Madoff heeft niet alles wat hij kon doen of alles verteld dat hij weet gedaan”, zei Chin, het aanroepen van de fraude “buitengewoon kwaad”, “ongekend”, en “onthutsend”, en dat het vonnis zou afschrikken anderen het plegen van soortgelijke fraude. [116] Judge Chin ook eens met de stelling van eisers ‘dat de fraude begon op een bepaald punt in de jaren 1980. Hij merkte ook op dat Madoff’s misdaden waren “uit de hitlijsten”, aangezien federale richtlijnen veroordeling wegens fraude alleen oplopen tot $ 400 miljoen in verliezen. [117]

Ruth niet rechtbank bij te wonen, maar gaf een verklaring uit, zeggen: “Ik ben nu het breken van mijn zwijgen omdat mijn terughoudendheid te spreken is geïnterpreteerd als onverschilligheid of gebrek aan medeleven met de slachtoffers van mijn man Bernie’s misdaad, en dat is precies het tegenovergestelde van de waarheid. ik ben beschaamd en beschaamd. Net als iedereen, ik voel me verraden en in de war. de man die deze afschuwelijke fraude gepleegd is niet de man die ik heb gekend voor al die jaren. ” [118]

opsluiting

FCI Butner Medium waar Madoff wordt opgesloten

Madoff’s advocaat vroeg de rechter aan te bevelen dat de Federal Bureau of Prisons plaatsen Madoff in de Federal Correctional Institution, Otisville, die ligt op 70 mijl (110 km) van Manhattan. De rechter echter alleen aanbevolen dat Madoff aan een inrichting in het versturen Noord Verenigde Staten. Madoff werd overgedragen aan de Federal Correctional Institution Butner Medium buurt van Butner, North Carolina, ongeveer 45 mijl (72 km) ten noordwesten van Raleigh; hij is Bureau of Prisons Registreer # 61727-054. [119] [120] Jeff Gammage van de Philadelphia Inquirer zei: “zware straf Madoff waarschijnlijk bepaald zijn lot.” [121]

Madoff’s date verwachte release is 14 november 2139. [120] [122] De release datum, beschreven als “wetenschappelijk” in het geval Madoff’s, omdat hij zou moeten leven tot de leeftijd van 201, weerspiegelt een korting voor goed gedrag. [123] op 13 oktober 2009, werd gemeld dat Madoff ervoer zijn eerste gevangenis werf gevecht met een andere gevangene, ook een senior burger. [124] Toen hij zijn zin begon, Madoff’s stressniveau waren zo ernstig dat hij brak uit in netelroos en andere huid ziekten snel na. [125]

Op 18 december 2009 werd Madoff verplaatst naar Duke University Medical Center in Durham, North Carolina, en werd behandeld voor diverse gezicht verwondingen. Een voormalige gevangene beweerde later dat de verwondingen werden ontvangen tijdens een vermeende aanvaring met een andere gevangene. [126]

Andere nieuwsberichten beschreven Madoff’s verwondingen als ernstiger en met “het gezicht fracturen, gebroken ribben en een ingeklapte long”. [125] [127] De Federal Bureau of Prisons zei Madoff ondertekende een beëdigde verklaring op 24 december 2009, waaruit bleek dat hij niet was aangevallen en dat hij was toegelaten tot het ziekenhuis voor hypertensie. [128]

In zijn brief aan zijn dochter-in-law, Madoff zei dat hij in de gevangenis als een “werd behandeld maffia don “.

Ze noemen me ook Uncle Bernie of de heer Madoff. Ik kan niet overal lopen zonder dat iemand schreeuwen hun groeten en aanmoediging, om mijn geest te houden. Het is echt heel lief, hoe alle betrokkenen gaat over mijn welzijn, met inbegrip van het personeel… Het is hier veel veiliger dan lopen door de straten van New York. [129]

Priveleven

Op 28 november 1959, Madoff trouwde Ruth Alpern, [130] die hij tijdens het bijwonen had ontmoet Far Rockaway High School. De twee uiteindelijk begon te daten. Ruth afgestudeerd middelbare school in 1958 en behaalde haar bachelor in Queens College, [131] [132] ze was werkzaam bij de beurs [ verduidelijking nodig ] in Manhattan voordat [133] die werkzaam zijn in Madoff’s bedrijf, en ze richtte de Madoff Charitable Foundation. [134] Bernard en Ruth Madoff had twee zonen: Mark (11 maart 1964 – 11 december 2010), [135] een 1986 afgestudeerd aan de Universiteit van Michigan, en Andrew (8 april 1966 – 3 september 2014), [136] [137] een 1988 afgestudeerd aan de Universiteit van Pennsylvania ‘s Wharton Business School. [138] [139] Beide zonen werkte later in de sectie handel langs vaderskant neef Charles Weiner. [140]

Verschillende familieleden werkte voor Madoff. Zijn jongere broer, Peter, [141] een advocaat, was Senior Managing Director en Chief Compliance Officer en Peter’s dochter Shana Madoff, ook een advocaat, was de naleving advocaat van het bedrijf. Op de ochtend van 11 december 2010 – precies twee jaar na de arrestatie van Bernard – zijn zoon Mark werd dood aangetroffen in zijn appartement in New York gevonden. De sta
d keuringsarts heerste over de oorzaak van de dood als zelfmoord door opknoping. [142]

Mark Madoff dankte zijn ouders $ 22.000.000, en Andrew Madoff hen verschuldigd $ 9.500.000. Er waren twee leningen in 2008 van Bernard Madoff Andrew: $ 4.300.000 op 6 oktober en $ 250.000 op 21 september [143] [144] Andrew eigenaar van een appartement in Manhattan en een huis in Greenwich, Connecticut, zoals zijn broer deed [133] prior to Mark’s death. [ 145 ]

Na een scheiding van zijn eerste vrouw in 2000, Mark trok geld van een rekening. Beide zoons gebruikt buiten beleggingsondernemingen om hun eigen filantropische stichtingen uit te voeren. [ 36 ] [ 133 ] [ 146 ] In maart 2003 werd Andrew Madoff gediagnosticeerd met mantelcellymfoom en uiteindelijk weer aan het werk. Hij werd genoemd voorzitter van de lymfoom Research Foundation in januari 2008, maar trok zich kort na de arrestatie van zijn vader. [ 133 ]

Peter Madoff (en Andrew Madoff, voor zijn dood) bleef het doelwit van een fiscale fraude onderzoek door de federale aanklagers, volgens The Wall Street Journal. David Friehling, Bernard Madoff fiscale accountant, die in een verwante zaak schuldig pleitte, is naar verluidt het assisteren bij het onderzoek. Volgens een civiele rechtszaak aangespannen in oktober 2009, curator Irving Picard beweert dat Peter Madoff gestort $ 32.146 in zijn Madoff accounts en trok meer dan $ 16.000.000; Andrew afgezet bijna $ 1.000.000 in zijn rekeningen en trok $ 17.000.000; Mark gedeponeerd $ 745.482 en trok $ 18.100.000. [ 147 ]

Bernie Madoff woonde in Roslyn, New York, in een ranch huis door middel van de jaren 1970. Na 1980 bezat hij een oceaan-front verblijf in Montauk. [ 148 ] Zijn eerste woning is op Manhattan ‘s Upper East Side, [ 149 ] en hij werd genoemd als voorzitter van het gebouw co-op board. [ 150 ] Hij was ook eigenaar een huis in Frankrijk en een herenhuis in Palm Beach, Florida, waar hij een lid van het Palm Beach Country Club was. [ 151 ] Madoff was eigenaar van een 55-voet (17 m) sportvissen jacht genaamd Bull. [ 150 ] [ 152 ] Alle drie huizen werden geveild door de US Marshals Dienst in september 2009 [ 153 ] [ 154 ]

Sheryl Weinstein, de voormalige chief financial officer van Hadassah, onthuld in een autobiografie dat zij en Madoff een affaire meer dan 20 jaar eerder had gehad. Met ingang van 1997, toen Weinstein verliet, Hadassah had een totaal van $ 40.000.000 geïnvesteerd. Tegen het einde van 2008, had ingetrokken Hadassah meer dan $ 130.000.000 uit de Madoff rekeningen en stelt haar rekeningen werden ter waarde van $ 90.000.000 op het moment van de arrestatie Madoof’s. Aan het slachtoffer invloed veroordeling gehoor, Weinstein getuigde, noemde hem een “beest”. [ 155 ] [ 156 ]

Volgens een 13 maart 2009, het indienen van Madoff, hij en zijn vrouw waren ter waarde van maximaal $ 126.000.000, plus een geschatte $ 700 miljoen voor de waarde van zijn bedrijf interesse in Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. [ 157 ] Andere belangrijke activa opgenomen effecten ($ 45.000.000), cash ($ 17.000.000), half-interesse in BLM Air Charter ($ 12 miljoen euro), een 2006 Leopard jacht ($ 7.000.000), sieraden ($ 2,6 miljoen), appartement in Manhattan ($ 7.000.000), Montauk huis ( $ 3.000.000), Palm Beach huis ($ 11.000.000), Cap d’Antibes, Frankrijk onroerend goed ($ 1.000.000), en meubels, huishoudelijke goederen en kunst ($ 9.900.000). [ nodig citaat ]

Tijdens een 2011 interview op CBS, Ruth Madoff beweerde zij en haar man zelfmoord had geprobeerd na zijn fraude werd blootgesteld, zowel het nemen van “een stelletje pillen” in een zelfmoord pact op kerstavond 2008. [ 3 ] [ 158 ] In november 2011 ex-werknemer Madoff David Kugel pleitte schuldig aan lasten die ontstond uit de regeling. Hij gaf toe te hebben geholpen Madoff het creëren van een valse papieren spoor, de valse rekeningafschriften die aan klanten geleverd. [ 159 ]

Bernie Madoff getroffen door een hartaanval in december 2013, en naar verluidt lijdt aan end-stage renal disease (ESRD). [ 160 ] Volgens CBS New York [ 161 ] en andere nieuwsbronnen, Madoff beweerde in een email aan CNBC in januari 2014 dat hij heeft nierkanker, maar dit is niet bevestigd.

Filantropie en andere activiteiten

Madoff was een vooraanstaand filantroop, [ 15 ] [ 140 ], die in de raden van gediend non-profit instellingen, waarvan een groot deel toevertrouwd zijn bedrijf met hun schenkingen. [ 15 ] [ 140 ] De ineenstorting en de bevriezing van zijn persoonlijke bezittingen en die van zijn onderneming getroffen bedrijven, liefdadigheidsinstellingen en stichtingen over de hele wereld, waaronder de Chais Family Foundation, [ 162 ] het Robert I. Lappin Charitable Foundation, de Picower Foundation, en de Jeht Foundation die werden gedwongen te sluiten. [ 15 ] [ 163 ] Madoff gedoneerd ongeveer $ 6.000.000 aan lymfoom onderzoek nadat zijn zoon Andrew werd gediagnosticeerd met de ziekte. [ 164 ] Hij en zijn vrouw gaf meer dan $ 230.000 aan politieke oorzaken sinds 1991 met het grootste deel gaat naar de Democratische partij. [ 165 ]

Madoff diende als voorzitter van de Raad van Bestuur van het Sy Syms School of Business aan Yeshiva University, en als penningmeester van de Board of Trustees. [ 140 ] Hij trad zijn positie bij Yeshiva University na zijn arrestatie. [ 163 ] Madoff ook gediend in de Raad van New York City Center, een lid van de New York City’s Cultural Institutions Group (CIG). [ 166 ] Hij diende op de uitvoerende raad van de Wall Street verdeling van de VJ Stichting van New York, die weigerde te beleggen met hem als gevolg van het belangenconflict. [ 167 ]

Madoff ondernam liefdadigheidswerk voor de Gift van het Leven Bone Marrow Foundation en maakte filantropische giften door de Madoff Family Foundation, een $ 19.000.000 private stichting, die hij wist samen met zijn vrouw. [ 15 ] Ze gedoneerde geld aan ziekenhuizen en theaters. [ 140 ] de stichting heeft ook bijgedragen aan veel educatieve, culturele en gezondheid goede doelen, waaronder die later gedwongen te sluiten als gevolg van fraude Madoff’s. [ 168 ] Na de arrestatie van Madoff’s, werden de activa van de Madoff Family Foundation bevroren door een federale rechtbank. [ 15 ]

In de media

  • Imagining Madoff is een 2010 toneelstuk van Deb Margolin dat het verhaal van een denkbeeldige ontmoeting tussen Madoff en zijn slachtoffers vertelt. Het spel gegenereerd controverse toen Elie Wiesel, die oorspronkelijk afgeschilderd als een personage in het spel, gedreigd juridische stappen te ondernemen, waardoor Margolin een fictief karakter, vervangen door “Solomon Galkin.” Het stuk werd voor een 2012 genomineerd Helen Hayes Award.
  • Een documentaire, Chasing Madoff, het beschrijven van Harry Markopolos ‘inspanningen om de fraude te ontmaskeren, werd uitgebracht in augustus 2011.
  • Woody Allen ‘s 2013 film Blue Jasmine portretteert een fictieve echtpaar betrokken bij een vergelijkbaar schandaal. [ 169 ]
  • In God We Trust (2013), een documentaire over Eleanor Squillari, Bernie Madoff ‘s secretaresse voor 25 jaar en haar zoektocht naar de waarheid over de fraude ( The Halcyon Company ) [ 170 ]
  • HBO is het maken van een film over Madoff waarin acteur Robert De Niro is ingesteld om de hoofdrol, op basis van de best verkochte boek The Wizard of Lies, door Diana B. Henriques. Op 28 augustus 2015 werd bekend dat Michelle Pfeiffer zal spelen Ruth Madoff. [ 171 ]
  • Madoff, een miniserie van ABC in de hoofdrol Richard Dreyfuss en Blythe Danner als Bernie en Ruth Madoff, werd uitgezonden op 3 februari en 4, 2016. [ 172 ] [ 173 ]