Ponzi schema

Een Ponzi-regeling is een frauduleuze investering operatie waarbij de exploitant, een individu of organisatie, betaalt terug naar de investeerders uit nieuw kapitaal aan de exploitanten betaald door nieuwe investeerders, in plaats van de winst behaald door de operator. Exploitanten van Ponzi schema’s meestal te verleiden nieuwe investeerders door het aanbieden van een hoger rendement dan andere beleggingen, in de vorm van korte termijn rendementen die ofwel abnormaal hoge of ongewoon consequent zijn.

Ponzi schema af en beginnen als legitieme bedrijven, totdat het bedrijf er niet in slaagt om het rendement te verwachten te realiseren. Het bedrijf wordt een Ponzi schema als het gaat dan verder onder frauduleuze voorwaarden. Ongeacht de uitgangssituatie, het voortbestaan van de hoge rendementen vereist een steeds toenemende stroom van geld van nieuwe investeerders om de regeling in stand te houden.

De regeling is vernoemd naar Charles Ponzi, , die berucht voor het gebruik van de techniek in 1920 werd Het idee, aanwezig in romans (bijvoorbeeld, Charles Dickens ‘roman 1844 Martin Chuzzlewit en 1857 roman Little Dorrit elk beschreven zo’n regeling), was eigenlijk uitgevoerd in het echte leven door Ponzi die met zijn operatie in zo veel geld nam dat het was de eerste te worden bekend in de hele Verenigde Staten. Oorspronkelijke regeling Ponzi was gebaseerd op de arbitrage van de internationale antwoordcoupon voor postzegels; Echter, al snel omgeleid hij beleggers geld om betalingen aan eerdere investeerders en zelf te maken.

Inhoud

  • 1 Kenmerken
  • 2 Het ontrafelen van een Ponzi schema
  • 3 Vergelijkbare regelingen
  • 4 Zie ook
  • 5 Verwijzingen
  • 6 Verder lezen
  • 7 Externe verbindingen

Kenmerken

Gewoonlijk worden buitengewone rendementen beloofd op de oorspronkelijke investering en vage verbale constructies zoals ” hedge futures trading “, ” high-yield investeringsprogramma’s “, of ” offshore-investeringen ” kunnen worden gebruikt. De promotor verkoopt aandelen aan investeerders door te profiteren van een gebrek aan kennis of bekwaamheid investeerder, of het gebruik van claims van een eigen beleggingsstrategie die geheim moeten worden gehouden om een concurrentievoordeel te garanderen.

Ponzi schema soms beginnen activiteiten als legitiem beleggingsinstellingen, zoals hedge funds. Zo kan een hedge fund ontaarden in een Ponzi schema als het onverhoopt verliest geld (of simpelweg niet in slaagt om de beloofde rendementen rechtmatig te verdienen en / of gedachte te verwachten), en als de initiatiefnemers, in plaats van toe te geven hun falen aan de verwachtingen te voldoen, te fabriceren valse aangiften en (indien nodig) te produceren frauduleuze auditrapporten.

Een brede waaier van beleggingsinstrumenten of strategieën, meestal legitiem zijn de basis van de Ponzi schema te worden. Bijvoorbeeld, Allen Stanford gebruikt bankdepositocertificaten te frauderen tienduizenden mensen. Depositobewijzen zijn meestal een laag risico en verzekerde instrumenten, maar de Stanford-cd’s waren frauduleus.

Aanvankelijk was de promotor zal betalen een hoog rendement om meer investeerders aan te trekken, en om de huidige investeerders te lokken in de invoering van extra geld. Andere investeerders gaan deelnemen, wat leidt tot een cascade-effect. De ‘terugkeer’ naar de initiële investeerders wordt betaald uit de investeringen van de nieuwkomers, en niet uit de winst.

Vaak is de hoge rendementen te stimuleren beleggers om hun geld te verlaten in het schema, met als gevolg dat de promotor niet hoeft uit te betalen veel voor beleggers; hij heeft ze gewoon uitspraken laten zien hoeveel ze hebben verdiend om te verzenden. Dit houdt de misleiding dat de regeling is een investering met een hoog rendement.

De initiatiefnemers proberen ook om opnames te minimaliseren door het aanbieden van nieuwe plannen aan investeerders, vaak waar het geld wordt bevroren voor een langere periode, in ruil voor een hoger rendement. De promotor ziet nieuwe kasstromen als beleggers te horen dat ze niet kunnen geld van het eerste plan om de tweede. Als een paar investeerders willen hun geld op te nemen in overeenstemming met de toegestane voorwaarden, worden hun aanvragen gewoonlijk snel verwerkt, waardoor de illusie van alle andere beleggers dat het fonds geeft oplosmiddel.

Het ontrafelen van een Ponzi schema

Wanneer een Ponzi schema niet wordt tegengehouden door de autoriteiten, maar vroeg of laat uit elkaar valt voor één van de volgende redenen:

  1. De promotor verdwijnt, waarbij alle resterende investering geld (die uitbetalingen uitsluit voor de beleggers reeds gemaakte).
  2. Aangezien de regeling vergt een voortdurende stroom van investeringen om een hoger rendement te financieren, zodra de investeringen vertraagt, de regeling instort als de promotor begint met problemen met betalen van de beloofde rendementen (hoe hoger het rendement, hoe groter het risico van de Ponzi schema instortende). Dergelijke liquiditeit crises leiden vaak paniek, als meer mensen beginnen te vragen voor hun geld, vergelijkbaar met een bank run.
  3. Externe krachten markt, zoals een scherpe daling in de economie (bijvoorbeeld de Madoff investering schandaal tijdens de neergang van 2008 ), veroorzaken veel beleggers om een deel of al hun geld op te nemen.

Soortgelijke programma

Dit deel moet extra citaties voor verificatie. Gelieve te helpen verbeteren van dit artikel door het toevoegen van citaten aan betrouwbare bronnen. Unsourced materiaal kan worden aangevochten en verwijderd. (Maart 2014)

  • Een piramidespel is een vorm van fraude vergelijkbaar met een aantal manieren om een Ponzi schema, met een beroep als op een verkeerde geloof in een niet-bestaande financiële realiteit, met inbegrip van de hoop op een extreem hoog rendement. Echter, een aantal kenmerken onderscheiden deze regelingen van Ponzi schema’s:
    • In een Ponzi schema, de intrigant fungeert als een ‘hub’ voor de slachtoffers, de interactie met elk van hen rechtstreeks. In een piramidespel, degenen die extra deelnemers te werven profiteren direct. (In feite, het niet typisch werven betekent geen beleggingsrendement.)
    • Een Ponzi schema beweert te vertrouwen op een aantal esoterische beleggingsaanpak en vaak trekt well-to-do investeerders, terwijl piramidespelen nadrukkelijk beweren dat nieuw geld de bron van uitbetaling voor de initiële investeringen zal zijn.
    • Een piramidespel stort meestal veel sneller, want het vereist een exponentiële toename van de deelnemers om het te ondersteunen. Daarentegen kan Ponzi schema simpelweg te kunnen overleven in het overtuigen van de meeste bestaande deelnemers om hun geld te herinvesteren, met een relatief klein aantal nieuwe deelnemers.
  • Een economische zeepbel: een bubble is vergelijkbaar met een Ponzi schema dat een deelnemer wordt betaald door bijdragen van een volgende deelnemer (tot onvermijdelijke ineenstorting). Een bubble gaat almaar stijgende prijzen in een open markt (bijvoorbeeld voorraad, huisvesting, of tulpenbollen ) waar de prijzen stijgen, omdat kopers meer bieden en kopers bieden meer omdat de prijzen stijgen. Bubbles wordt vaak gezegd dat ze op basis van de “grotere dwaas” theorie. Net als bij de Ponzi schema, de prijs hoger is dan de intrinsieke waarde van het object, maar in tegenstelling tot de Ponzi schema, er is geen enkele persoon verkeerde voorstelling van de intrinsieke waarde.